Một nhân viên ngân hàng thông báo, từ đầu tháng, lãi suất thả nổi áp dụng cho các khoản vay mua nhà đã tăng lên 14,4%/năm, cao hơn 2 điểm phần trăm so với tháng trước. Con số ấy khiến chị Mai phải ngồi tính lại mọi phương án tài chính. “Khoản trả hàng tháng tăng rõ rệt, tạo áp lực không nhỏ cho kế hoạch chi tiêu của gia đình”, chị chia sẻ.

Rời ngân hàng, chị Mai cảm thấy giấc mơ an cư vốn đã ở rất gần bỗng chốc trở nên nặng trĩu khi bài toán lãi suất bất ngờ trở thành yếu tố quyết định.

Khảo sát thực tế của người viết, không chỉ lãi suất thả nổi, lãi suất ưu đãi cho vay mua nhà năm đầu tại nhiều ngân hàng cũng được điều chỉnh tăng 1–2%/năm so với tháng trước. Cụ thể, ACB áp dụng mức 8%/năm; ABBank 9,65%/năm; Sacombank 7,49%/năm; VIB từ 7,8%/năm; BVBank 8,49%/năm…

Đáng chú ý, bối cảnh các ngân hàng tăng mạnh lãi suất cho vay mua nhà diễn ra khi từ đầu tháng 11 vừa qua, lãi suất huy động tại nhiều nhà băng đồng loạt tăng mạnh.

Cụ thể, mới đây, Ngân hàng An Bình (ABBank) đã triển khai chương trình cộng thêm 1,2% so với biểu lãi suất tiết kiệm niêm yết cho kỳ hạn 6 và 12 tháng đến hết ngày 23/12. Theo đó, khách hàng gửi tiền kỳ hạn 12 tháng có thể nhận lãi suất 6,7–6,8%/năm.

Tại Ngân hàng Bản Việt (BVBank), nhà băng này cộng thêm 0,5% lãi suất so với niêm yết trong vòng một tháng, từ ngày 17/12/2025 đến giữa tháng 1/2026. Ngân hàng Đại Chúng Việt Nam (PVCombank) cũng áp dụng mức cộng 1,5% cho khách hàng cá nhân mở tài khoản trực tuyến vào các ngày thứ Sáu hàng tuần, với lãi suất tiền gửi trên một năm lên tới 7,6–8%/năm tùy chi nhánh và số tiền. Tương tự, Ngân hàng Quốc Dân (NCB) cộng tối đa 1,4% cho khách hàng gửi tiết kiệm online từ kỳ hạn 1 tháng trở lên.

Như vậy, lãi suất tiết kiệm tại nhiều ngân hàng hiện đã lên ngưỡng 7–8%/năm mà không yêu cầu số tiền gửi lớn hay điều kiện khách hàng VIP. Không chỉ nhóm ngân hàng nhỏ, nhiều ngân hàng lớn cũng đẩy mạnh tiếp cận khách hàng thông qua email, nhân viên chi nhánh và các hội nhóm trực tuyến.

Lãi suất cho vay mua nhà tăng mạnh tác động thế nào đến thị trường bất động sản?

Nhận định về tác động của xu hướng này tới thị trường bất động sản, ông Nguyễn Văn Đính, Phó Chủ tịch Hiệp hội Bất động sản Việt Nam cho biết, năm 2025 được xem là năm bản lề, đánh dấu giai đoạn phục hồi sau khủng hoảng kéo dài gần ba năm qua.

Theo ông Đính, từ cuối năm 2024 và rõ nét hơn trong quý I/2025, thị trường bất động sản đã xuất hiện những tín hiệu phục hồi tích cực. Tuy nhiên, sự sôi động này không hoàn toàn lành mạnh khi một phần đến từ dòng tiền đầu cơ, trong bối cảnh chính sách nới lỏng tín dụng được duy trì suốt năm 2024 và đầu năm 2025.

Số liệu cho thấy, đến tháng 9/2025, hệ thống ngân hàng đã bơm gần 18 triệu tỷ đồng tín dụng vào nền kinh tế, trong đó khoảng 4 triệu tỷ đồng – tương đương 25% – chảy vào bất động sản. “Đây là nỗ lực rất lớn nhằm hỗ trợ phục hồi kinh tế, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro khi một phần vốn không đi vào nhu cầu ở thực”, ông Đính phân tích.

Theo ông, việc một số ngân hàng điều chỉnh tăng lãi suất thời gian gần đây là diễn biến mang tính chu kỳ, đồng thời đóng vai trò như một động tác “phanh nhẹ” nhằm kiểm soát đà nóng lên của thị trường.

“Tăng lãi suất chắc chắn sẽ làm giảm đầu tư ngắn hạn, đặc biệt là đầu cơ. Nhưng về dài hạn, đây là bước cần thiết để sàng lọc nhà đầu tư yếu về tài chính và hướng dòng vốn vào phân khúc có nhu cầu thật”, ông Đính nhấn mạnh.

Trong khi đó, ông Nguyễn Quốc Anh, Phó Tổng giám đốc Batdongsan.com.vn đánh giá, bối cảnh lãi suất năm 2025 rất khác so với năm 2022. Lãi suất FED đã ổn định và giảm nhẹ, lạm phát được kiểm soát, còn thị trường bất động sản đang chuyển hướng rõ rệt sang nhu cầu ở thực.

Theo đó, giai đoạn 2022 - 2023, lãi suất tăng mạnh kéo theo lượng tìm kiếm bất động sản giảm sâu. Khi đó, thị trường chịu ảnh hưởng từ hai nguyên nhân chính là FED nâng lãi suất liên tục từ 0,08% lên 4,33%, sau đó lên 5,3% vào cuối 2023 và lạm phát toàn cầu tăng do lượng tiền bơm vào nền kinh tế thời COVID-19. Thời điểm đó, Việt Nam phải tăng lãi suất để ổn định tỷ giá và hạn chế dòng vốn đảo chiều, dẫn đến sự sụt giảm mạnh của nhu cầu.

Thị trường giai đoạn đó không chỉ chịu áp lực lãi suất mà còn hứng chịu hàng loạt cú sốc pháp lý và tài chính như vụ Tân Hoàng Minh, siết phân lô tách thửa, vụ Vạn Thịnh Phát, trái phiếu bất động sản... tạo thành cơn bão tổng hợp khiến lượng quan tâm giảm gần 50%, giao dịch giảm sâu, tâm lý nhà đầu tư chuyển sang bi quan và phần lớn nhìn nhận triển vọng lãi suất tiếp tục xấu đi.

Ông Quốc Anh khẳng định, bối cảnh 2025 rất khác so với năm 2022. Lãi suất FED đã ổn định suốt năm 2024 và vừa giảm thêm 25 điểm cơ bản. Lạm phát tại Mỹ, châu Âu và Việt Nam đều duy trì ở mức thấp và ổn định. Thị trường cũng chuyển hướng sang nhu cầu thật thay vì đầu cơ như trước.

Nếu 2022 là giai đoạn lãi suất tăng, lạm phát tăng, thị trường tập trung sản phẩm đầu cơ và tâm lý tiêu cực thì 2025 là giai đoạn ngược lại. Đây là tín hiệu của một thị trường trưởng thành hơn, lành mạnh hơn, nơi người mua chú trọng nhu cầu thật, dòng tiền và yếu tố bền vững thay vì đầu cơ ngắn hạn.

“Chúng tôi cho rằng lãi suất tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường nhưng theo cách nhẹ nhàng hơn rất nhiều so với năm 2022. Với mục tiêu tăng trưởng GDP Việt Nam trong năm 2026 ở mức cao, việc duy trì mặt bằng lãi suất hợp lý là cần thiết, khó có khả năng xuất hiện cú sốc tăng lãi suất như trước”, ông Quốc Anh nói./.