CTCP Tập đoàn Khải Hoàn Land (HoSE: KHG) – chủ đầu tư dự án Khải Hoàn Prime tại Nhà Bè, TP.HCM – vừa hoàn tất phát hành lô trái phiếu mã KHG12501 với tổng giá trị 80 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm.

Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), lô trái phiếu được phát hành trong nước vào ngày 2/10/2025, gồm 800 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu.

Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản đảm bảo là bảo lãnh thanh toán. HDBank và Chứng khoán HDBS tham gia lưu ký, bảo lãnh cho đợt phát hành.

Lô trái phiếu được phát hành với lãi suất 13,5%/năm cho hai kỳ đầu, sau đó được tính bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ 4,5%/năm.

Mức lãi suất này được xem là cao kỷ lục trong nhóm doanh nghiệp bất động sản hiện nay. Theo thống kê thị trường, lãi suất trái phiếu doanh nghiệp bất động sản hiện phổ biến ở mức 8–12%/năm, chỉ một số ít dự án rủi ro cao mới chạm ngưỡng 13%. Các “ông lớn” như Vinhomes hay Novaland thường phát hành quanh mức 10–11%/năm. Do đó, mức 13,5%/năm mà Khải Hoàn Land áp dụng cho hai kỳ đầu của lô trái phiếu KHG12501 được xem là cao kỷ lục trong nhóm địa ốc.

Lãi suất này phản ánh nỗ lực huy động vốn mạnh để triển khai các dự án, song cũng cho thấy áp lực tài chính và rủi ro tín dụng của doanh nghiệp. Trong bối cảnh thị trường trái phiếu vẫn thận trọng, mức lãi suất vượt chuẩn này giúp Khải Hoàn Land thu hút dòng vốn nhưng đồng thời đặt ra yêu cầu cao về hiệu quả sử dụng và khả năng trả nợ trong giai đoạn tới.

Theo tìm hiểu, ngoài lô trái phiếu vừa phát hành, Khải Hoàn Land đang lưu hành 2 lô trái phiếu KHGH2328001 với giá trị 240 tỷ đồng được phát hành vào tháng 09/2023 và lô trái phiếu KHGH2429001 với giá trị 250 tỷ đồng được phát hành vào tháng 06/2024. Cả 2 lô trái phiếu này đều có chung kỳ hạn 5 năm, mục đích phát hành “Thực hiện các chương trình, dự án đầu tư của Công ty”, tài sản đảm bảo “có bảo lãnh thanh toán của tổ chức tín dụng”.

Khải Hoàn Land là Công ty Cổ phần Tập đoàn Khải Hoàn Land, hoạt động chính trong lĩnh vực phát triển, phân phối bất động sản tại Việt Nam. Được thành lập năm 2009, trụ sở tại TP. HCM. Công ty nổi bật với việc đầu tư vào các dự án căn hộ, đất nền, căn hộ cao cấp, cũng như môi giới bất động sản.

Theo giới thiệu của doanh nghiệp, Khải Hoàn Land đang tham gia phát triển một số dự án bất động sản, trong đó có Khải Hoàn Prime (Nhà Bè, TP. HCM).

Dự án được giới thiệu nằm tại đường Lê Văn Lương, xã Nhơn Đức, huyện Nhà Bè, liền kề Phú Mỹ Hưng với diện tích gần 20.000 m2.

Dự án gồm 3 toà tháp cao 25-27 tầng + 2 tầng hầm, tổng khoảng 1.296 căn hộ và 27 shophouse. Mật độ xây dựng khoảng 26%. Hiện dự án đã có giấy phép xây dựng, dự kiến bàn giao vào khoảng quý IV/2025 – giữa năm 2025-2026 tùy toà.

Về kết quả kinh doanh, 6 tháng đầu năm 2025, Khải Hoàn Land ghi nhận doanh thu 246,8 tỷ đồng, tăng 94,4%, và lợi nhuận sau thuế 35,8 tỷ đồng, tăng 21,8% so với cùng kỳ. Tổng tài sản đạt 6.818 tỷ đồng, trong đó nợ vay tài chính 1.191 tỷ đồng.