Ai đứng đằng sau Dream City Villas vừa phát hành thành công 2.300 tỷ đồng trái phiếu lãi suất chỉ 6%?

“Bóng Techcombank” ở Dream City Villas

Như chúng tôi đã đưa tin, Công ty TNHH Kinh doanh Bất động sản Dream City Villas vừa có thông báo gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội công bố phát hành thành công 2.300 tỷ đồng trái phiếu.

Theo công bố, Dream City Villas đã phát hành thành công 23.000 trái phiếu vào ngày 10/3/2023 với mệnh giá 100 triệu đồng, kỳ hạn 60 tháng. Sau phát hành, doanh nghiệp này thu về 2.300 tỷ đồng.

Đáng chú ý, tại thông báo trên, Dream City Villas không công bố thông tin về mức lãi suất phát hành và tổ chức, cá nhân mua lượng trái phiếu trên. Tuy nhiên, theo thông tin thống kê của HNX, lô trái phiếu này có lãi suất kết hợp giữa cố định 6%/năm và thả nổi.

Như vậy, với mức lãi suất trên, đây có lẽ là lô trái phiếu được phát hành thành công với mức lãi suất thấp nhất thị trường hiện nay. Theo thống kê của các công ty chứng khoán, từ cuối năm ngoái tới nay, lãi suất phát hành trái phiếu của các doanh nghiệp thường dao động từ 9,5% - 13%/năm.

Trước đó, tháng 7/2021, Dream City Villas cũng đã phát hành 3 lô trái phiếu tổng trị giá 7.500 tỷ đồng với kỳ hạn 366 ngày, lãi suất 8%/năm.

Theo tìm hiểu, Công ty TNHH Kinh doanh Bất động sản Dream City Villas thành lập ngày 03/05/2012 theo tên ban đầu là Công ty TNHH INB Sài Gòn với vốn điều lệ 100 tỷ đồng, người đại diện pháp luật khi này là bà Phan Thị Ánh Tuyết. Các cổ đông sáng lập gồm bà Nguyễn Hương Liên nắm 87.5%, bà Đỗ Tú Anh 2.5%, bà Tuyết 10%.

Sau đó tháng 11/2013, bà Liên giảm sở hữu còn 26%, trong khi bà Tú Anh tăng lên 64% và bà Tuyết giữ nguyên 10%.

Bà Nguyễn Hương Liên được biết đến là cổ đông sở hữu gần 70 triệu cổ phiếu TCB của Techcombank (tính đến ngày 21/7), đồng thời là vợ ông Hồ Anh Ngọc, Phó Chủ tịch HĐQT Techcombank. Còn bà Đỗ Tú Anh hiện nay là Chủ tịch HĐQT CTCP Tập đoàn Đầu tư Masterise (Masterise Group), đồng thời là Giám đốc chi nhánh miền Nam của CTCP Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS).

Tháng 06/2015, doanh nghiệp này đổi tên thành Công ty TNHH Kinh doanh Bất động sản Tân Liên Phát Sài Gòn. Sau nhiều lần thay đổi lãnh đạo, cơ cấu cổ đông và vốn điều lệ, tháng 05/2021, Công ty đổi tên thành Công ty TNHH Kinh doanh Bất động sản Mediterranen Revival Villas và bà Phan Thị Hải Lý làm Giám đốc kiêm đại diện phát luật, đồng thời nắm 99.997% vốn điều lệ, và bà Mai Thị Kim Oanh nắm 0.003% trong số vốn điều lệ hơn 729 tỷ đồng (tính đến ngày 26/10/2021).

Sau đó, cơ cấu cổ đông thay đổi, bà Nguyễn Thu Trang nắm 99.997% vốn điều lệ, bà Nguyễn Thị Thu Hương nắm 0.003% và giữ chức Giám đốc thay bà Lý.

Ngày 08/06/2022, Công ty đổi sang tên gọi như hiện nay. Đến ngày 15/06/2022, Công ty giảm vốn điều lệ đăng ký còn 329.3 tỷ đồng, cơ cấu cổ đông giữ nguyên.

Tuy nhiên, ngày 13/01/2023, Công ty lại tăng vốn lên hơn 916.5 tỷ đồng, bà Trang nắm 99.999% vốn, còn bà Hương nắm 0.001%. Chức Giám đốc vẫn do bà Hương (sinh năm 1987) đảm nhiệm.

Từng tăng vốn sở hữu “thần tốc” nhờ trái phiếu

Liên quan đến việc huy động trái phiếu của doanh nghiệp này, cuối năm 2021, Bộ Tài chính đưa ra báo cáo cho biết, trong nhóm 20 doanh nghiệp bất động sản có lượng phát hành trái phiếu nhiều nhất năm có nhiều doanh nghiệp phát hành với tỷ lệ gấp hàng chục lần vốn chủ sở hữu; trong đó, đứng đầu là Công ty TNHH kinh doanh bất động sản Mediterranena Revival Villas với khối lượng phát hành bằng 4.705% vốn chủ sở hữu.

Cụ thể, công ty Mediterranena Revival Villas với vốn chủ sở hữu chỉ 153 tỷ nhưng năm 2021 đã phát hành tới 7.200 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp, tương đương tỷ lệ phát hành trên vốn chủ sở hữu lên tới hơn 47 lần.

Trước đó, doanh nghiệp này từng gây xôn xao khi chỉ trong 2 ngày 21 và 22/7/2021 đã phát hành thành công 5.000 tỷ đồng trái phiếu, loại hình không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, được bảo đảm bằng tài sản.

Các lô trái phiếu này có kỳ hạn 1 năm 1 ngày, lãi suất cố định ở mức 8%/năm. Tổ chức tham gia thu xếp phát hành là CTCP Chứng khoán Kỹ thương Việt Nam (TCBS) và Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank).

Trước đó, năm 2019, khi còn hoạt động với tên cũ là Công ty TNHH Kinh doanh Bất động sản Tân Liên Phát Sài Gòn, doanh nghiệp này cũng có hai đợt phát hành trái phiếu với tổng trị giá 2,229 tỷ đồng. Trong đó, lô trái phiếu có trị giá 1,561 tỷ đồng, kỳ hạn 12 tháng, có lãi suất cho kỳ tính lãi đầu tiên là 8.85%/năm; lô 668 tỷ đồng kỳ hạn 36 tháng, lãi suất kỳ lãi đầu tiên 9.35%/năm. Techcombank là nhà đầu tư duy nhất mua toàn bộ hai lô trái phiếu này của Tân Liên Phát Sài Gòn.