Doanh nghiệp dự kiến đưa ra đấu giá 100 triệu cổ phiếu với giá khởi điểm 28.000 đồng mỗi cổ phiếu, tương đương quy mô huy động khoảng 2.800 tỷ đồng. Sau khi hoàn tất chào bán, cổ phiếu sẽ được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE). Nguồn vốn thu về sẽ được sử dụng để bổ sung cho CTCP Titan Hải Phòng, phục vụ giai đoạn đầu dự án Khu công nghiệp Trấn Dương – Hòa Bình (Khu A) và hỗ trợ quá trình tái cấu trúc tài chính của công ty.

gelexjpg-69271a161ae17.jpg
Hạ tầng GELEX chuẩn bị IPO với 100 triệu cổ phiếu chào bán ra công chúng.

Theo thông tin từ Hạ tầng GELEX, đợt IPO sẽ diễn ra theo hình thức đấu giá công khai tại HOSE, với kế hoạch chi tiết về thời gian và cách thức thực hiện sẽ được thông báo rộng rãi theo quy định. Thành lập năm 2016, công ty hiện là doanh nghiệp mẹ của nhiều đơn vị trong lĩnh vực bất động sản thương mại, khu công nghiệp, vật liệu xây dựng và hạ tầng tiện ích. Hệ sinh thái của Hạ tầng GELEX có sự góp mặt của các doanh nghiệp lớn như Viglacera (VGC), PXL, VCW, FIH (Việt Nam) và Titan Hải Phòng.

Thời gian gần đây, Hạ tầng GELEX đã tiếp nhận 49% vốn Titan Corporation từ công ty mẹ, Tập đoàn GELEX. Titan là liên doanh với Frasers Property Vietnam, phát triển bất động sản công nghiệp theo tiêu chuẩn LEED, hiện triển khai năm dự án với tổng quy mô 100 ha. Bên cạnh đó, hoạt động đầu tư hạ tầng của Hạ tầng GELEX tiếp tục mở rộng thông qua các công ty con, với trọng tâm hướng tới bất động sản thương mại và bất động sản khu công nghiệp – hai lĩnh vực được xác định là động lực phát triển đến năm 2030.

Đơn vị tư vấn cho đợt IPO là Chứng khoán VIX đã công bố bản cáo bạch cùng báo cáo tài chính kiểm toán giai đoạn 2023 – 2024 và quý III/2025. Tính đến 30/9/2025, tổng tài sản của Hạ tầng GELEX đạt 41.396 tỷ đồng, tăng 16,4% so với đầu năm, vượt nhiều doanh nghiệp lớn trong ngành hạ tầng – khu công nghiệp và chỉ đứng sau Becamex Group và Kinh Bắc. Hầu hết các hạng mục tài sản đều tăng, trong đó đầu tư tài chính ngắn hạn và dài hạn tăng mạnh, lần lượt lên 2.009 tỷ đồng và 1.651 tỷ đồng. Doanh nghiệp cũng lần đầu ghi nhận khoản đầu tư 728 tỷ đồng vào cổ phiếu niêm yết và tăng mạnh tiền gửi có kỳ hạn.

Ở mảng đầu tư dài hạn, Hạ tầng GELEX nâng khoản góp vốn vào công ty liên doanh, liên kết lên 1.519 tỷ đồng sau khi hoàn tất nhận chuyển nhượng 49% vốn Titan Corporation vào ngày 15/9/2025. Bên cạnh hoạt động này, năm 2025 cũng chứng kiến nhiều thương vụ mở rộng khác, bao gồm việc chi 934 tỷ đồng để nâng tỷ lệ sở hữu tại PXL lên 65%, chính thức trở thành công ty mẹ của đơn vị này; thương vụ nhận chuyển nhượng dự án Khu dân cư cao cấp Cần Giờ từ Savico với giá hơn 619 tỷ đồng; và việc Viglacera thành lập công ty mới để triển khai dự án nhà ở xã hội Tiên Dương 1 tại Hà Nội.

Về tài chính, tổng nợ phải trả của doanh nghiệp đến cuối quý III/2025 đạt 23.150 tỷ đồng, tăng 22,6% so với đầu năm. Dù vay nợ tăng, chi phí tài chính của Hạ tầng GELEX vẫn được kiểm soát, với chi phí lãi vay chín tháng đầu năm giảm nhẹ và khoản hoàn nhập từ thanh lý đầu tư giúp chi phí tài chính thuần giảm mạnh.

Doanh thu thuần trong 9 tháng đạt 9.999 tỷ đồng, tăng 13,3%, trong khi lợi nhuận gộp tăng 20,7%. Hơn 60% doanh thu đến từ mảng vật liệu xây dựng, tiếp theo là cho thuê hạ tầng khu công nghiệp và cung cấp nước sạch. Lợi nhuận sau thuế đạt 984 tỷ đồng, tăng tới 91% và gần chạm mức kế hoạch cả năm 2024.

Theo bản cáo bạch, năm 2025 Hạ tầng GELEX đặt mục tiêu doanh thu thuần 15.445 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 1.502 tỷ đồng. Sau 9 tháng, doanh nghiệp đã hoàn thành khoảng hai phần ba kế hoạch cả năm. Với quy mô tài sản mở rộng, danh mục đầu tư tăng tốc và kết quả kinh doanh cải thiện rõ rệt, Hạ tầng GELEX đang bước vào giai đoạn quan trọng trước thềm IPO.

Đợt chào bán 100 triệu cổ phiếu lần này được kỳ vọng không chỉ gia tăng nguồn lực tài chính mà còn tạo nền tảng để doanh nghiệp đẩy mạnh chiến lược phát triển hạ tầng và khu công nghiệp trong giai đoạn 2026 – 2030./.