Mới đây, Hội đồng quản trị Tập đoàn Vingroup (mã chứng khoán: VIC) đã phê duyệt phương án chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế bằng đồng USD, với tổng giá trị dự kiến tối đa 325 triệu USD, tương đương khoảng 8.500 tỷ đồng. Mức lãi suất áp dụng cho đợt phát hành này là 5,5% mỗi năm.

Trái phiếu sẽ được phát hành với mệnh giá 200.000 USD mỗi đơn vị, tương ứng tổng số lượng phát hành tối đa là 1.625 trái phiếu. Kỳ hạn của trái phiếu được xác định là 5 năm kể từ ngày phát hành. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm và là nghĩa vụ trả nợ trực tiếp của tổ chức phát hành. Đáng chú ý, trái phiếu có quyền chọn nhận cổ phiếu của Công ty Cổ phần Vinpearl (mã: VPL), doanh nghiệp do Vingroup sở hữu.

Thời gian phát hành dự kiến sẽ diễn ra trong quý IV năm 2025, tùy thuộc vào phê duyệt của cơ quan quản lý nhà nước. Trái phiếu sẽ được niêm yết và giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Vienna (Vienna MTF), Áo, và sẽ không được chào bán hoặc niêm yết tại thị trường Việt Nam.

Theo báo cáo tài chính soát xét bán niên năm 2025, tổng nợ vay tài chính của Vingroup đang ở mức 279.000 tỷ đồng, cao gấp 1,7 lần vốn chủ sở hữu. Trong đó, dư nợ trái phiếu chiếm 94.239 tỷ đồng. Ngoài ra, doanh nghiệp cũng đang lưu hành khoản trái phiếu hoán đổi trị giá 150 triệu USD được phát hành vào tháng 8 năm 2024, với kỳ hạn 5 năm.

Không chỉ tìm kiếm nguồn vốn quốc tế, Vingroup còn tích cực huy động vốn từ thị trường trong nước. Cụ thể, ngày 30/9/2025, Hội đồng quản trị đã thông qua phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ trong nước với tổng giá trị 3.500 tỷ đồng. Trước đó, vào ngày 26/9, doanh nghiệp cũng phê duyệt kế hoạch phát hành 2.500 tỷ đồng trái phiếu, và ngày 21/6 thông qua kế hoạch chào bán 1.000 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ khác.

Song song với các kế hoạch phát hành trái phiếu, Vingroup mới đây cũng công bố việc lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về kế hoạch phát hành cổ phiếu để tăng vốn điều lệ từ nguồn vốn chủ sở hữu, cùng các vấn đề khác thuộc thẩm quyền quyết định của Đại hội đồng cổ đông nếu có. Ngày đăng ký cuối cùng là 30/10/2025 và việc lấy ý kiến cổ đông dự kiến được thực hiện trong tháng 11/2025.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu VIC kết thúc phiên giao dịch cuối tuần ở mức 204.000 đồng mỗi cổ phiếu, tăng gấp 5 lần so với thời điểm đầu năm. Với mức giá này, giá trị vốn hóa của Vingroup đã vượt mốc 786.000 tỷ đồng, trở thành doanh nghiệp tư nhân có quy mô vốn hóa lớn nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam./.